Weltweit steigender Energiebedarf und Endlichkeit fossiler Energieträger als nachhaltige Werttreiber

„Nachhaltige Werttreiber wie der weltweit steigende Energiebedarf sowie die Endlichkeit fossiler Energieträger machen unseren Fonds zu einer attraktiven Investmentlösung für institutionelle Investoren. Um ihr Portfolio zukunftsfähig aufzustellen, diversifizieren insbesondere Versicherungen, Pensionsfonds, Stiftungen und Family Offices zunehmend über Real Assets. Der Aquila European Hydropower Fund bietet für viele, die bereits in Solarenergie oder Windkraftanlagen investiert sind, eine attraktive Diversifikationsmöglichkeit innerhalb des Segments der Erneuerbaren Energien“, so Oldrik Verloop, Co-Head of Hydropower Investments bei Aquila Capital. Mit dem Aquila European Hydropower Fund können institutionelle Investoren erstmals über eine regulierte Struktur in europäische Wasserkraft-Infrastruktur investieren.

Aquila Capital, eine der europaweit führenden alternativen Investmentgesell-schaften, bietet mit dem Wasserkraftfonds ein breit diversifiziertes Portfolio aus europäischen Wasserkraftanlagen. Vorteile des Fonds sind ein IRR von 7-9%, langfristig stabile Cashflows bei gleichzeitig geringer Volatilität und eine niedrige Korrelation mit klassischen Assetklassen wie Aktien und Anleihen.

Die große Bedeutung, die Anleger dem Asset Wasserkraft beimessen, belegt eine kürzlich von Aquila Capital in Auftrag gegebene Studie unter institutionellen Investoren in Europa.(1)

So schätzen 66% der Befragten an Wasserkraft die langfristig stabilen Cashflows, 55% den Effekt der Diversifikation auf das Gesamtportfolio bzw. 45% auf das Erneuerbare-Energien-Portfolio, 38% den Inflationsschutz und 38% die attraktiven IRRs. Trotz dieser positiven Einschätzung verfügen jedoch nur 7% der institutionellen Investoren über Assets aus dem Bereich in ihrem Portfolio, bei Solar- und Windenergie sind es dagegen 37% bzw. 29%.

Die Umfrage verdeutlicht, worin die Vorbehalte institutioneller Investoren gegenüber einer Investition in Wasserkraft bestehen: 42% der Befragten führen einen Mangel an Investitionsmöglichkeiten an, weitere 42% kritisieren die oftmals unzureichende Erfahrung der Asset-Manager. Mit dem Aquila European Hydropower Fund hat Aquila Capital auf diese Einwände reagiert und bietet institutionellen Investoren ein reguliertes Investmentvehikel, das von einem erfahrenen Expertenteam mit einem nachweisbaren Track Record gemanagt wird.

 

Aquila Capital investiert bereits seit 2009 in das Asset Wasserkraft und hat aktuell über 57 Wasserkraftwerke mit einer Gesamtleistung von 922 GWh under Management. Wasserkraft ist eine seit langem bewährte und technisch ausgereifte Energiequelle. 2012 trug sie mit einem Anteil von 12% an der europäischen Energieproduktion und 60% des aus Erneuerbaren Energien produzierten Stroms mit Abstand den größten Anteil regenerativer Energien zum europäischen Strommix bei.

„Der Launch des European Hydropower Fund stärkt Aquila Capitals Position als eine führende Investmentgesellschaft im Bereich Erneuerbarer Energien“, so Verloop.

Der European Hydropower Fund investiert in verschiedene geografische Regionen, Klimazonen und Topografien – allerdings mit klarem Fokus auf Skandinavien und anderen EU-Mitgliedstaaten. Das Versorgungsnetzwerk zur Verteilung der Wasserkraft innerhalb Europas soll auch künftig weiter ausgebaut werden, sodass neue Absatzmärkte erschlossen werden können. Zusätzlich zur bestehenden Energieversorgung von Dänemark und den Niederlanden plant Norwegen laut Berichten im Januar, 2 Mrd. Euro in den Aufbau eines Unterwasserstromkabels zu investieren, um Strom nach Großbritannien exportieren zu können. Auch Deutschland soll künftig über ein Unterwasserkabel erschlossen werden.

„Für den Aquila European Hydropower Fund wurden weitere Investitionsmöglichkeiten in Wasserkraftwerke identifiziert, die bereits Strom produzieren. Der Fonds wird schon ab Betriebsstart in bestehende Anlagen in Skandinavien investieren“, schließt Verloop. Das Sachwertinvestment ist ein SICAV-SIF (SA) mit Sitz in Luxemburg. Für deutsche Investoren gibt es eine separate KG-Struktur, die Mindestanlagesumme beträgt 10 Mio. Euro.

 

(1) Umfrage unter 61 institutionellen Investoren in Europa, Februar 2015

 

Presse: „APG (…) stellte Aquila 250 Millionen Euro für Wasserkraftinvestments bereit – so etwas wie der Ritterschlag im Wettbewerb“, Frankfurter Allgemeine Zeitung, 07.05.2015. Den vollständigen Artikel finden Sie hier